中证网讯（记者  黄淑慧）7月28日晚间，三元股份（600429）公告，公司拟与复星集团共同收购Brassica TopCo及PPN Management SAS 100%股权，从而间接收购法国及意大利领先植物食品制造商St-Hubert。

　　公告显示，本次交易拟搭架构为，三元股份在香港设立特殊目的公司（“SPV”），与复星高科、复星健控共同认购其关联方在卢森堡设立的 SPV 公司（以下简称“SPV（卢森堡）”）发行的股份。发行后三元股份持有SPV（卢森堡）49%股份，复星高科、复星健控分别持有 SPV（卢森堡）45%、6%股份。SPV（卢森堡）将联合 St Hubert管理层共同出资至复星集团已设立的法国子公司 HCo France（以下简称“合营公司”）。上述出资完成后，SPV（卢森堡）、St Hubert 管理层共计持有合营公司 100%股权，其中 St Hubert管理层持有合营公司股权比例约 0.9%左右。合营公司拟以约 6.25 亿欧元（不包括交易成本）的价格实施本次交易（后续拟操作并购融资）。三元股份将与复星高科、复星健控就合营公司控制权、经营权问题进行进一步协商。 

　　据介绍，法国St-Hubert公司成立于1904年，目前年销售量超过35,000吨，是法国家喻户晓的领先健康食品品牌，产品包括植物型涂抹酱系列、植物酸奶、植物饮料、甜品等，在法国及意大利市场均处于领先地位。三元股份公告表示，St Hubert 公司产品定位高端、有机、健康，产品线方面与三元股份具有互补协同效应，在保持其原有销售网络的基础上，三元股份可将其产品返销国内，扩宽进口产品种类。此次并购符合三元股份高品质乳品及健康食品的产业定位。国内乳企海外收购已成常态，众多乳企都通过海外收购的方式来打造国际化路线。这也是三元的又一次海外收购。去年9月，三元已收购加拿大百年高端有机奶生产企业Crowley公司，以及八喜在新西兰建立的加工厂，实现了最优质的乳品生产奶源基地的海外拓展。   

　　值得注意的是，此次并购是复星参与三元国企混改后的一个重要实务推动。2014年，复星以定增方式参与三元股份混改。2017年一季报显示，复星旗下上海平闰投资管理有限公司、上海复星创泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）分别持有三元股份16.67%和3.78%的股份。    

　　复星集团联席总裁陈启宇表示，这次并购将发挥三元和复星双方优势，复星此前积累了大量的跨境并购经验，在收购后的管理，尤其是跨文化整合、跨地域沟通方面能够助力三元。此次收购将提升三元的产业地位，St-Hubert也将获得新的增长空间。  

　　St-Hubert CEO Patrick Cahuzac表示，未来，在三元和复星的帮助下，公司将继续巩固在法国和意大利市场的领先地位，同时加快国际拓展步伐，尤其是开拓拥有庞大增长潜力的中国市场。  

　　对于并购后的计划，陈启宇透露，先期将以进口的方式将St-Hubert的产品引入中国市场，之后将结合三元的制造优势，将生产制造环节以及高品质健康食品的研发能力引入国内。在夯实中国市场之后，亚太市场也将是重点考虑的目标。   

　　他进一步强调，复星集团在在健康、快乐和富足领域拥有丰富的产业资源，在母婴健康领域，复星此前还收购了宝宝树作为互联网入口，今后将结合集团其他在大健康领域的布局，继续推动产业的深度协同。 

　　据悉，此次计划并购还需提呈St-Hubert劳资委员会咨询，并获得相关反垄断和监管部门的审批。